7月30日，由ISOFP國際金融專業(yè)人士協(xié)會(huì)、金石財(cái)策、每新教育、金石家族辦公室聯(lián)合主辦的“2020四季財(cái)富論壇暨財(cái)富管理策略報(bào)告發(fā)布會(huì)”成功舉辦。此次活動(dòng)以線上形式開展，打破空間界限，讓更多的聽眾參與其中。金石財(cái)策CEO劉干霄博士、每新教育CEO王墨石女士、漢坤律師事務(wù)所陳漢博士等出席活動(dòng)，并就當(dāng)前環(huán)境下如何發(fā)現(xiàn)戰(zhàn)略性投資機(jī)遇、防范風(fēng)險(xiǎn)并穩(wěn)中有進(jìn)，以及家事金融如何穩(wěn)定有序和諧發(fā)展等話題進(jìn)行系統(tǒng)分享。
2020年開年的新冠疫情令本已經(jīng)在低位徘徊的全球局勢雪上加霜，宏觀經(jīng)濟(jì)衰退，金融市場動(dòng)蕩，不確定性顯著增強(qiáng)。國際貨幣基金組織（IMF）再次下調(diào)全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期至負(fù)3%，低利率、低增長下，市場由增量博弈轉(zhuǎn)為存量博弈，貿(mào)易摩擦加劇。股市、債市、匯市及大宗商品市場震蕩加劇，石油價(jià)格一度為負(fù)。錯(cuò)綜復(fù)雜環(huán)境下，過往的投資邏輯和慣性思維顯然已不再適用，需要以新格局、新視角去瞰見未來趨勢。因此，本次論壇主題為“重塑·中國財(cái)富管理新范式”。
金石財(cái)策CEO、財(cái)富管理資深專家劉干霄博士發(fā)布《瞰見全局，峰回路轉(zhuǎn)——2020年中宏觀研判與財(cái)富管理策略報(bào)告》，至此金石財(cái)策已經(jīng)連續(xù)五年發(fā)布報(bào)告，持續(xù)為中國高凈值人士提供極具操作性的資產(chǎn)配置建議。他從全球宏觀形勢、中觀產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及微觀家庭金融三個(gè)維度對(duì)報(bào)告做了詳細(xì)解讀。他指出，全球宏觀形勢不容樂觀，“衰退、動(dòng)蕩與不確定”并存，但中國建國70年來取得了舉世矚目的成績，抵御外部風(fēng)險(xiǎn)的能力極大提升，無論是消費(fèi)、投資、進(jìn)出口占GDP的比重，還是消費(fèi)對(duì)GDP增速的貢獻(xiàn)，在近些年均呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的趨勢。同時(shí)充分發(fā)揮舉國體制優(yōu)勢，加大國家及企業(yè)的科研投資強(qiáng)度，這將極大推動(dòng)和促進(jìn)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展進(jìn)程，并帶動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，釋放中長期經(jīng)濟(jì)增長潛力。中國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出明顯的“底線、成長與結(jié)構(gòu)性”特征。
宏觀環(huán)境客觀存在，但落實(shí)到個(gè)人和家庭財(cái)富管理微觀層面，卻可以借助專業(yè)能力有所作為。劉干霄博士強(qiáng)調(diào)，2020年是變革之年轉(zhuǎn)換之年，更加復(fù)雜的投資環(huán)境下雨露均沾的普適性機(jī)會(huì)將不復(fù)存在，業(yè)余投資者貿(mào)然進(jìn)入市場會(huì)十分危險(xiǎn)。未來市場寬幅震蕩與結(jié)構(gòu)性行情交織演繹，是專業(yè)投資者的春天，需要在做好風(fēng)險(xiǎn)管理和事務(wù)管理的基礎(chǔ)上，做到科學(xué)的財(cái)富規(guī)劃與資產(chǎn)配置。
每新教育CEO、資產(chǎn)管理資深專家王墨石女士在主題發(fā)言中分析了資產(chǎn)管理與財(cái)富管理新格局，并給出低利率時(shí)代資產(chǎn)配置的切實(shí)建議。她表示，中國金融資本市場各類改革舉措史無前例，從資管新規(guī)的發(fā)布，到銀行子公司的落地，從科創(chuàng)板的開板到創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)試點(diǎn)方案的通過，都在很大程度上改變了資本市場規(guī)則并極大地激發(fā)了市場活力，新一輪結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)正在醞釀。金融市場的根本邏輯是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，財(cái)富管理結(jié)合資產(chǎn)管理的思維尤為重要。她通過家庭資產(chǎn)配置金字塔模型，生動(dòng)闡釋了資產(chǎn)配置應(yīng)根據(jù)財(cái)富目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好和家庭情況進(jìn)行綜合考量，做到風(fēng)險(xiǎn)和收益的最佳平衡。另外，投資者持有各類資產(chǎn)的類別和比例并非一成不變，應(yīng)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)和資本市場的環(huán)境進(jìn)行動(dòng)態(tài)再平衡。
知名家事法專家、中國政法大學(xué)陳漢副教授，就新民法典時(shí)代的信托與婚姻財(cái)產(chǎn)話題展開分享。隨著中國財(cái)富管理總規(guī)模和高凈值人群數(shù)量逐年攀升，越來越多的家庭會(huì)更多地關(guān)注婚姻財(cái)產(chǎn)的規(guī)劃與安排。他特別解析了《民法典》中與高凈值人群關(guān)系密切的新變化，包括取消公正遺囑的優(yōu)先效力、擴(kuò)大遺產(chǎn)范圍和法定繼承人范圍、增加遺產(chǎn)管理人、界定共同債務(wù)范圍等。他還特別講解了信托與信托架構(gòu)設(shè)計(jì)在婚姻財(cái)產(chǎn)安排中的突出作用，并結(jié)合案例做出生動(dòng)闡釋。
ISOFP四季財(cái)富論壇是財(cái)富管理行業(yè)的專業(yè)論壇，將財(cái)富管理國際視野與中國市場實(shí)踐相結(jié)合，攜手國內(nèi)外知名金融機(jī)構(gòu)、投研團(tuán)隊(duì)、專家學(xué)者，解析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與戰(zhàn)略性投資機(jī)遇，分享財(cái)富管理策略與方法，為理財(cái)顧問、高凈值家庭以及精英人士等提供學(xué)習(xí)交流平臺(tái)，旨在推動(dòng)中國財(cái)富管理專業(yè)化進(jìn)程。